Turtle Trading Strategia Pdf

Regole Turtle Trading: trend following di investimento basato su 20 55 Day Highs un sistema di trading seguono il trend meccanico basati su segnali Prezzo Momentum, in particolare i 20 e 55 Day massimi. Nel 1983, le materie prime commerciante Richard Dennis scommessa con il suo socio in affari Bill Eckhart che avrebbe potuto insegnare un gruppo casuale di essere grandi commercianti. quot stavano per sollevare i commercianti proprio come alzano le tartarughe in Singaporequot. Contesto Dopo aver estratto un annuncio sul Wall Street Journal, Dennis amp Eckhart ridotto oltre 1.000 candidati di 21 uomini e 2 donne. Dennis addestrato le sue tartarughe, come li chiamava lui, solo per due settimane. Erano insegnato un semplice sistema di trend-following, commercio una gamma di materie prime, valute e mercati obbligazionari, l'acquisto quando il mercato ha rotto sopra la parte superiore della sua recente gamma (e viceversa se si è rotto sotto). Dopo che si sono dimostrati, Dennis ha finanziato la maggior parte dei partecipanti, con 1 milione di gestire. In sintesi, il sistema Turtle Trading è un sistema di trend-following dove iniziazioni commerciali sono regolati da sblocchi canale di prezzo, come insegnato da Richard Donchian. Il sistema originale consisteva di due strategie di trading meccanici, S1 e S2 con S1 essere lontano termine più aggressivo e breve di S2. Meccanica di Turtle Trading The Turtles scambiati solo i mercati a termine più liquidi: andare long (short) quando il prezzo supera l'alto (basso) dei precedenti 20 giorni. Questo segnale di breakout potrebbe tuttavia essere ignorata se l'ultimo strappo avrebbe comportato un trade vincente (ma una voce sarebbe stato fatto a livello di 55 giorni per evitare di perdere i principali movimenti di mercato). L'uscita Sistema 1 è stato un basso 10 giorni per le posizioni lunghe e di un 10 giorni alto per le posizioni corte. egli Sistema 1 uscita era un basso 10 giorni per le posizioni lunghe e di un 10 giorni alto per posizione short. Comprare (vendita) quando il prezzo supera l'alto (basso) dei precedenti 55 giorni. Tutte le sblocchi per System 2 verrebbero prese se il breakout precedente era stato un vincitore o no. L'uscita del sistema è stata una bassa 20 giorni per le posizioni lunghe e di un 20 giorni alto per le posizioni corte. Le regole anche insegnato norme specifiche Tartarughe sulla dimensione della posizione. l'utilizzo di fermate, ea piramide aggressivamente - fino a un terzo dell'esposizione totale. Un ex Tartaruga, Curtis Fede, a quanto pare migliorato le prestazioni con l'aggiunta di un ulteriore filtro. vale a dire that8230 sbloccare questo articolo immediatamente accedendo al proprio conto non avete un account Registrati gratuitamente e anche ottenere il vostro senso secondo le nostre Condizioni di utilizzo. Stockopedia è un sito di dati di notizie finanziarie, forum di discussione e aggregatore di contenuti. Il nostro sito deve essere utilizzato solo a scopo informativo educativo. Non forniamo investimento consigli, suggerimenti o viste sul fatto che un investimento o strategia è adatto alle esigenze di investimento di un individuo specifico. Si dovrebbe prendere le tue decisioni e cercare una consulenza professionale indipendente prima di farlo. Ricorda: Azioni può scendere così come su. I rendimenti passati non sono indicativi di futuri investitori prestazioni potrebbero non recuperare l'importo investito. Ti è piaciuta questa PostHome 8250 originale Turtle Regole di Trading 038 filosofia originale Turtle Regole di Trading 038 Filosofia Dennis e Eckhardts due settimane di allenamento erano pesanti con il methodthe fondamento strutturale scientifica del loro stile di trading e il fondamento su cui avevano basato le loro argomentazioni al liceo . E 'stato lo stesso fondamento invocato da Hume e Locke. In poche parole, il metodo scientifico è un insieme di tecniche per lo studio dei fenomeni e l'acquisizione di nuove conoscenze, così come per la correzione e l'integrazione di conoscenze precedenti. Si basa su osservabile, empirica, la prova misurabile, e soggetta alle leggi di ragionamento. Si tratta di sette fasi: definire la questione. Raccogliere informazioni e risorse. Modulo ipotesi. Eseguire esperimento e raccogliere i dati. Analizzare i dati. Interpretare i dati e trarre conclusioni che servono come punto di partenza per nuove ipotesi. Pubblicare i risultati. Questo non è il tipo di discussione che si sente su CNBC o che hanno con il proprio broker locale quando si chiama con la punta calda giornaliera. Tale pensiero pragmatico manca lo sfrigolio e pugno di ottenere ricchi rapidamente consiglio. Dennis e Eckhardt erano convinti che i loro studenti si considerano gli scienziati prime e commercianti Seconda testimonianza della loro fede nel fare la cosa giusta. L'empirista Dennis sapeva che collegando avanti senza una solida base filosofica era pericolosa. Non ha mai voluto la sua ricerca di essere solo dei numeri che rimbalzano intorno in un computer. Ci doveva essere una teoria, e quindi i numeri potrebbero essere utilizzati per confermarla. Ha detto, penso che è necessario l'apparato concettuale di essere la prima cosa che si avvia con e l'ultima cosa che si guarda. Questo modo di pensare ha messo Dennis più avanti del suo tempo. Anni dopo, l'accademico Daniel Kahneman avrebbe vinto un premio Nobel per la teoria del prospetto (finanza comportamentale), un nome di fantasia per quello che Dennis stava effettivamente facendo per vivere e insegnare ai suoi tartarughe. Evitando la tensione psicologica che ordinariamente è affondata tanti altri commercianti era obbligatorio per le tartarughe. Le tecniche che Dennis e Eckhardt insegnato le tartarughe erano diverse da Denniss tecniche di distribuzione stagionale dei suoi primi giorni del pavimento. Le tartarughe sono stati addestrati per essere commercianti trend-following. In poche parole, ciò significava che avevano bisogno di una tendenza per fare soldi. seguaci di tendenza aspettano sempre per un mercato di muoversi allora lo seguono. Catturare la maggior parte di una tendenza, alto o in basso, per il profitto è l'obiettivo. Il Turtles sono stati formati in questo modo perché nel 1983, Dennis sapeva le cose che hanno funzionato meglio sono regole: la maggior parte delle altre cose che non funzionava erano giudizi. Sembrava che la parte migliore di tutta la faccenda era regole. Non puoi svegli la mattina e dire, voglio avere una intuizione di un mercato. Si sta andando ad avere troppi giudizi. Mentre Dennis sapeva esattamente dove il punto debole era per fare un sacco di soldi, spesso frugò suo commercio con troppi giudizi discrezionali. Guardando indietro, ha accusato la sua esperienza pozzo, dicendo, persone che commerciano nel pozzo sono sistemi molto male i commercianti in genere. Imparano cose diverse. Reagiscono per il segno di spunta prezzo in faccia. Dennis e Eckhardt non hanno inventato trend following. Dal 1950 in 1970, ci fu un commerciante di tendenza preminente con anni di performance positiva: Richard Donchian. Donchian era il padre indiscusso del trend following. Ha parlato e scritto abbondantemente sul tema. Ha influenzato Dennis e Eckhardt, e quasi ogni altro operatore economico più esperti con un impulso. Uno degli studenti Donchians, Barbara Dixon, descritto seguaci di tendenza come fare alcun tentativo di prevedere l'entità di un movimento di prezzo. Il trend follower disciplina i suoi pensieri in una rigida serie di condizioni per entrare e uscire dal mercato e agisce su quelle regole o il suo sistema con l'esclusione di tutti gli altri fattori di mercato. Questo rimuove, si spera, emotivi influenze di giudizio da decisioni di mercato individuali. commercianti di tendenza non aspettatevi di avere ragione ogni volta. In realtà, su singoli mestieri che ammettere quando si sbagliano, prendere le loro perdite, e andare avanti. Tuttavia, essi si aspettano di fare soldi nel lungo periodo. Nel 1960, Donchian ridotto questa filosofia a quello che lui chiamava la sua regola di trading settimanale. La regola era brutalmente utilitaria: Quando il prezzo si muove al di sopra del massimo di due precedenti settimane di calendario (il numero ottimale di settimane varia da materie prime), coprire le posizioni corte e comprare. Quando il prezzo rompe sotto al minimo dei due precedenti settimane di calendario, liquidano la tua posizione lunga e vendere breve. Richard Denniss protg Tom Willis aveva imparato molto tempo fa da Dennis perché prezzo, la base filosofica della regola Donchians, è stato l'unico vero metrica di fiducia. Ha detto, tutto nota si riflette nel prezzo. Non potrei mai sperare di competere con Cargill oggi i mondi seconda più grande società privata, con 70 miliardi di fatturato per il 2005, che ha agenti di soia abrasivi il tutto globo sapendo che c'è da sapere su soia e incanalando le informazioni fino alla loro sede di trading. Willis ha avuto amici che hanno fatto milioni di negoziazione fondamentalmente, ma non avrebbe mai potuto conoscere il più delle grandi aziende con migliaia di dipendenti. E sempre si sono limitati a negoziazione solo mercato. Willis ha aggiunto, Essi non sa nulla di obbligazioni. Essi non sapere nulla circa le valute. Io non sia, ma Ive ha fatto un sacco di soldi loro negoziazione. Theyre solo numeri. Il mais è un po 'diverso rispetto alle obbligazioni, ma non basta che l'identificazione da ritirare in modo diverso diverso. Alcuni di questi ragazzi che ho letto su hanno un sistema diverso per ogni mercato. Questo è assurdo. Sono stati negoziazione psicologia delle masse. Non sono state scambiate mais, soia, o S038Ps. Sono state scambiate i numeri. numeri di negoziazione era solo un'altra convenzione Dennis per rinforzare astraendo il mondo in modo da non ottenere emotivamente distratto. Dennis ha reso le Tartarughe comprendere analisi dei prezzi. Lo ha fatto perché in un primo momento ha pensato che l'intelligenza fosse la realtà e dei prezzi l'aspetto, ma dopo un po 'ho visto che il prezzo è la realtà e l'intelligenza è l'apparenza. Non stava essendo volutamente obliqua. Denniss ipotesi di lavoro è che i prezzi di soia riflettono notizie di soia più velocemente di quanto la gente potrebbe ottenere e digerire la notizia. Dal momento che poco più che ventenne, che aveva conosciuto che guardando notizie per spunti decisionali era la cosa sbagliata da fare. Se agisce per notizie, consigli stock, e le relazioni economiche erano la vera chiave del successo di trading, poi tutti sarebbe ricco. Dennis è stato schietto: Astrazioni come la dimensione delle colture, la disoccupazione e l'inflazione sono semplici metafisica al commerciante. Essi non aiutare a prevedere i prezzi, e non possono nemmeno spiegare passato azione di mercato. Il più grande operatore di Chicago era stato scambiato cinque anni prima che avesse mai visto una di soia. Ha colpito il divertimento alla nozione che se qualcosa stava accadendo nel tempo, il suo commercio sarebbe in qualche modo cambiare: se piove su quei semi di soia, tutto ciò che significa per me è che dovrei portare un ombrello. Le tartarughe possono avere inizialmente ascoltato le spiegazioni Denniss e assunto è stato solo di essere carino o timida, ma in realtà stava dicendo loro esattamente come pensare. Voleva le tartarughe di conoscere nel loro cuore dei cuori lati negativi di analisi fondamentale: Non si ottengono alcun profitto da analisi fondamentale. È possibile ottenere profitto dalla compravendita. Allora, perché attaccare con la comparsa quando si può andare a destra alla realtà del prezzo Come potrebbe Tartarughe possibilmente conoscere i bilanci e assortiti altre metriche finanziarie di tutte le cinquecento aziende nell'indice S038P 500 o come potevano conoscere tutti i fondamenti sui semi di soia hanno potuto. Anche se lo hanno fatto, che la conoscenza non avrebbe detto loro quando comprare o vendere insieme a quanto acquistare o vendere. Dennis sapeva di avere problemi se guardare la TV permesso alle persone di prevedere quello che sarebbe successo tomorrowor prevedere nulla per quella materia. Ha detto che, se l'universo è strutturato come quello, Im nei guai. segnalazione Fondamentale da CNBCs Maria Bartiromo sarebbe stato chiamato fluff dal team di insegnamento C038D Commodities. Michael Gibbons, un commerciante di trend-following, messo con le notizie per le decisioni di trading in prospettiva: ho smesso di guardare notizia come qualcosa di importante nel 1978. Un mio buon amico è stato impiegato come reporter per il più grande servizio di notizie delle materie prime, al momento. Un giorno la sua storia importante era circa di zucchero e di ciò che stava per fare. Dopo aver letto il suo pezzo, ho chiesto, come fai a sapere tutto questo che non dimenticherò mai la sua risposta, ha detto, ho inventato. Tuttavia, il commercio la Dennis non era tutti alti. piccole perdite regolari stavano per accadere come le tartarughe scambiato Denniss denaro. Dennis sapeva che la fiducia ruolo avrebbe giocato. Ha detto, suppongo ho apprezzato l'idea che tutti pensavano che era tutto sbagliato, folle, o andando a fallire, ma didnt fare alcuna differenza sostanziale, perché ho avuto un idea di quello che volevo fare e come avrei voluto farlo. Gli assiomi fondamentali Turtles erano gli stessi praticati dai grandi speculatori da un centinaio di anni prima: Non lasciare che le emozioni fluttuano con il su e giù del vostro capitale. Siate coerenti e pacato. Giudicate voi stessi, non per il risultato, ma per il processo. Sapere che cosa avete intenzione di fare quando il mercato fa quello che sta per fare. Ogni tanto la lattina impossibile e accadrà. Conoscere ogni giorno ciò che il vostro piano e le vostre contingenze sono per il giorno successivo. Cosa posso vincere e che cosa posso perdere Quali sono le probabilità di entrambi accadendo Tuttavia, c'era la precisione dietro eufemismi familiari suono. Dal primo giorno di allenamento, William Eckhardt ha delineato cinque domande che sono rilevanti per quello che ha definito un commercio ottimale. The Turtles doveva essere in grado di rispondere a queste domande in ogni momento: Qual è lo stato del mercato Qual è la volatilità del mercato Qual è il capitale viene scambiato Qual è il sistema o l'orientamento commerciale Qual è l'avversione al rischio del commerciante o cliente non c'era fare in giro in tono Eckhardts, come ha suggerito che queste erano le uniche cose che aveva alcuna importanza. Qual è lo stato del mercato Lo stato del mercato significa semplicemente. Qual è il prezzo che il mercato è scambiato a Se Microsoft è scambiato a 40 una quota di oggi, che poi è lo stato di tale mercato. Qual è la volatilità del mercato Eckhardt ha insegnato le tartarughe che hanno dovuto sapere su una base quotidiana quanto qualsiasi mercato va su e giù. Se Microsoft in media commerci a 50, ma di solito rimbalza su e giù in un dato giorno tra il 48 e il 52, poi tartarughe è stato insegnato che la volatilità del mercato che aveva quattro anni. Hanno avuto il loro gergo per descrivere le volatilità giornaliere. Direbbero che Microsoft ha avuto un N di quattro. mercati più volatili generalmente effettuati maggiori rischi. Qual è l'equità di essere ceduto The Turtles doveva sapere quanti soldi avevano in ogni momento, perché ogni regola avrebbero imparato adattate alle loro specifiche dimensioni conto in quel momento. Qual è il sistema o l'orientamento commerciale Eckhardt incaricato il tartarughe che prima della apertura del mercato, hanno dovuto avere il loro piano di battaglia impostata per l'acquisto e la vendita. Hanno potuto dire, va bene, Ive ha ottenuto 100.000 Im andando a decidere in modo casuale al commercio 5.000 di esso. Eckhardt non voleva loro di svegliarsi e dire, posso comprare se Google colpisce 500 o faccio a vendere se Google colpisce 500 sono state insegnate le regole precise che dire loro quando per comprare o vendere qualsiasi mercato in qualsiasi momento in base al movimento del il prezzo. Il Turtles aveva due sistemi: Sistema One (S1) e del sistema Two (S2). Questi sistemi governati le loro entrate e le uscite. S1 essenzialmente ha detto che ci si comprare o vendere allo scoperto un mercato, se ha fatto un nuovo venti giorni alta o bassa. Qual è l'avversione al rischio del commerciante o del rischio cliente di gestione non era un concetto che le tartarughe afferrato immediatamente. Ad esempio, se avessero 10.000 nel loro conto, dovrebbero puntare tutto 10.000 su Google stock No. Se Google tutto ad un tratto è sceso, si potrebbe perdere tutto 10.000 veloce. Hanno dovuto scommettere una piccola quantità di 10.000, perché non sapevano se un commercio stava per andare a loro favore. Piccolo scommesse (per esempio, il 2 per cento dei 10.000 sulle scommesse iniziali) li teneva in gioco per giocare un altro giorno, per tutto il tempo in attesa di un grande trend. Classe Giorno dopo giorno di discussione, Eckhardt sottolinea confronti. Una volta ha detto al Tartarughe di prendere in considerazione due commercianti che hanno la stessa equità, lo stesso sistema (o orientamento commerciale), e la stessa avversione al rischio e sono stati entrambi ad affrontare la stessa situazione del mercato. Per entrambi gli operatori, il corso ottimale di azione deve essere uguale. Tutto ciò che è ottimale per uno dovrebbe essere ottimale per l'altro, diceva. Ora, questo può sembrare semplice, ma la natura umana fa sì che la maggior parte delle persone, quando di fronte a una situazione simile, a reagire in modo diverso. Essi tendono a outthink la situazione, pensando ci deve essere qualche valore unico che solo loro possono aggiungere per renderlo ancora migliore. Dennis e Eckhardt chiesto che le tartarughe rispondere lo stesso o erano fuori del programma (e lo hanno fatto finire il taglio persone). In sostanza Eckhardt stava dicendo, Tu non sei speciale. Non sei più intelligente di mercato. Quindi seguire le regole. Chiunque tu sia e per quanto il cervello si dispone, si pretende molto fare una collina di differenza fagioli. Perché se sei di fronte gli stessi problemi e se avete ottenuto gli stessi vincoli, è necessario seguire le regole. Eckhardt ha detto questo in un modo molto bello, più professorale e accademico, ma che era quello che voleva dire. Non voleva che i suoi studenti a svegliarsi e dire, Im che ritiene intelligente oggi, Im che ritiene fortunato oggi, o Im che ritiene oggi muto. Egli insegnò loro di svegliarsi e dire, Ill fare ciò che le mie regole dicono di fare oggi. Dennis era chiaro che ci sarebbe voluto bastone-to-it-iveness a seguire la giornata regole per giorno e farlo bene: Per seguire i buoni principi e non lasciare che la paura, l'avidità e la speranza interferisce con il tuo trading è dura. Youre nuoto a monte contro la natura umana. The Turtles doveva avere la fiducia necessaria per seguire attraverso su tutte le regole e premere il grilletto quando avrebbero dovuto. Esitano e sarebbero pane al gioco del mercato a somma zero. Questo gruppo eterogeneo di novizi imparato rapidamente che le cinque domande ritenuti più importanti dalla Eckhardt, i primi due, sullo stato dei mercati e la volatilità dei mercati, sono stati i pezzi oggettive del puzzle. Quelli erano semplicemente fatti che tutti potevano vedere chiaro come il sole. Eckhardt era più interessato alle ultime tre questioni, che ha affrontato il livello di equità, i sistemi, e l'avversione al rischio. Erano domande soggettive tutti a terra nel presente. Essa non ha fatto una differenza quello che le risposte a queste tre domande erano di un mese fa, o la scorsa settimana. Solo in questo momento era importante. In altre parole, le tartarughe potevano controllare solo la quantità di denaro che avevano ora, come hanno deciso di entrare e uscire da un commercio ora, e quanto a rischio su ogni commercio in questo momento. Ad esempio, se Google è scambiato a 500 oggi, Google è scambiato a 500. Quello è un dato di fatto. Se Google ha una volatilità preciso (N) oggi di quattro, quello non è un giudizio. Per rafforzare la necessità di obiettività su questioni come N Eckhardt voleva Tartarughe a pensare in termini di commercio di memoria inferiore. Ha detto loro, non dovreste cura di come si è arrivati ​​alla situazione attuale, ma piuttosto su ciò che si dovrebbe fare ora. Un trader che scambia in modo differenziato a causa delle oscillazioni della fiducia si sta concentrando sul suo passato, piuttosto che sulle realtà attuali. Se cinque anni fa si doveva 100.000 e oggi hai solo 50.000, non puoi sedersi intorno e prendere decisioni basate sulla ipotetica 100.000 hai usato per avere. È necessario basare le vostre decisioni sulla realtà dei 50.000 che hai ora. Come gestire correttamente i profitti è un punto di separazione tra vincitori e vinti. Grandi commercianti regolare la loro trading per i soldi che hanno in qualsiasi momento. Leggere le regole esatte utilizzate da Richard Dennis e le sue tartarughe qui: Trend seguito Prodotti copiare 1996-1917 Trend Followingtrade Tutti i diritti riservati Contatto Trend Followingtrade, TurtleTraderreg, TurtleTraderreg sono marchi trademarksservice di trend following. Altri marchi di fabbrica e marchi di servizio che appaiono sul trend following rete di siti può essere di proprietà di trend following o da altre parti, tra cui i terzi non affiliati a trend following. Articoli e informazioni sulla rete Trend Followingtrade di siti non possono essere copiati, ristampati, o ridistribuite senza autorizzazione scritta da Michael Covel eo trend following (ma autorizzazione scritta è facilmente e in genere concessi). Lo scopo di questo sito è quello di incoraggiare il libero scambio di idee attraverso investimenti, il rischio, l'economia, la psicologia, il comportamento umano, l'imprenditorialità e l'innovazione. 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I lettori sono l'unico responsabile per la selezione dei titoli, valute, opzioni, commodities, contratti future, strategie, e monitorare i loro conti di intermediazione. Trend Followingtrade, le sue controllate, dipendenti e agenti non sollecitare o eseguire operazioni o dare consigli di investimento, e non sono registrati come broker o consulenti con qualsiasi agenzia federale o statale. Leggi la nostra piena responsabilità. Guarda film di Michael Covels ora. L'unico trend following documentaryAmazing storia la storia della tartaruga di trading originale. Questa è la vera storia di come un gruppo di studenti ragtag, molti senza esperienza di Wall Street, sono stati addestrati per essere commercianti milionario. Pensate a Donald Trumps show The Apprentice nel mondo reale con denaro reale, vera e propria assunzione e il licenziamento. Questi studenti mancavano cercando di vendere il gelato nelle strade di New York City, ma hanno imparato a negoziare titoli, obbligazioni, valute, petrolio, oro e decine di altri mercati per fare milioni. Hanno imparato a non essere Warren Buffett. Classic Regole Le famose regole di negoziazione insegnato. Gli studenti hanno imparato Turtle tutte le regole in sole due settimane. Non hanno imparare a scambi da un mosh pit urlando al piano di trading con segnali a mano selvatici, ma piuttosto in un ufficio tranquillo, senza televisori, computer e solo pochi telefoni. risposto a queste domande le loro regole: Qual è lo stato del mercato Qual è la volatilità del mercato Qual è il patrimonio oggetto di scambio Qual è il sistema o l'orientamento commerciale Qual è l'avversione al rischio del commerciante o del cliente visualizzare le regole. Il leggendario insegnanti tartaruga. Richard Dennis ha fatto il suo primo milione da 25 anni e 200 milioni da 37 anni era l'insegnante di tartaruga in vantaggio con un panorama unico: Trading era più insegnabile quanto avessi mai immaginato. Anche se ero l'unico che ha pensato che fosse insegnabile. Era insegnabile oltre la mia immaginazione più sfrenata. Grandi investitori concettualizzare i problemi in modo diverso rispetto agli altri investitori. Questi investitori non si riuscirà accedendo migliore informazione riescono utilizzando le informazioni in modo diverso rispetto ad altri. TurtleTraders audio da tartarughe originali. Nurture trionfi la natura: Dammi una dozzina di neonati sani e il mio mondo specifico per portarli in, e la garanzia malato per prendere uno qualsiasi a caso e lo treno per diventare qualsiasi tipo di specialista potrei scegliere - medico, avvocato, artista, commerciante, chef e sì, anche mendicante e ladro, indipendentemente dal suo talento, inclinazioni, tendenze, capacità, le vocazioni, e la razza dei suoi antenati. Non si tratta di nascere talenti, si tratta di imparare. Il processo di selezione tartaruga. La gente farebbe qualsiasi cosa per ottenere Richard Denniss attenzione. sforzo Jim Melnicks era la più estrema e inventiva. Era un sovrappeso, operaio ragazzo di Boston che viveva su una berlina e determinato a ottenere il più vicino a Dennis il più possibile. Si trasferisce a Chicago e si è conclusa come una guardia di sicurezza per il Chicago Board of Trade e ogni mattina direbbe, Buongiorno, signor Dennis come Dennis entrò nell'edificio. Boom, ottenuto selezionato Melnick. Trading Places l'ispirazione dalla ricerca della tartaruga tempo era finita una storia erano stati assemblati che alcune tartarughe (Jerry Parker) ha voluto decifrato mentre altri (Curtis Faith) volevano sepolto come una Guerra Fredda operazione della CIA. Data la leggenda della tartaruga mitica che esiste da oltre due decenni, aprendo le persiane e lasciando sole in aiuta solo gli investitori, senza tartaruga-come l'accesso e il successo per rendersi conto che le tartarughe sono umani. Più venduti tartaruga biografia. Autore Brett Steenbarger elogiato: Perché Covel definisce così chiaramente questi ingredienti del successo, il suo libro è rilevante non solo per i commercianti tendenza, ma a tutti coloro che aspira alla grandezza dei mercati. Il messaggio è chiaro: per vincere, le probabilità devono essere a tuo favore, e si deve avere la forza di continuare a giocare, restare coerente, e aggravare il vostro vantaggio. Quello è una formula per il successo in qualsiasi campo di attività, che può essere il motivo per cui la storia della tartaruga trova fascino universale. Trend following Sono stati insegnati trend trading. Michael Covel sua ditta Trend Dopo aver lavorato per oltre un decennio per fornire soluzioni di taglio di trasformazione all'avanguardia per gli aspiranti studenti in tutto il mondo. La sua impareggiabile track record di insegnamento globale, con 6000 studenti in 70 paesi 150.000 libri venduti, lui la tendenza rispettato ha fatto seguito il leader di soluzioni di formazione di ricerca. Attenzione: questo messaggio causerà alcuni a combattere. Sommario Il sito a portata di mano. copiare 1996-17 Trend Followingtrade Tutti i diritti riservati Contatto Trend Followingtrade, TurtleTraderreg, TurtleTraderreg sono trademarksservice segni di trend following. Altri marchi di fabbrica e marchi di servizio che appaiono sul trend following rete di siti può essere di proprietà di trend following o da altre parti, tra cui i terzi non affiliati a trend following. Articoli e informazioni sulla rete Trend Followingtrade di siti non possono essere copiati, ristampati, o ridistribuite senza autorizzazione scritta da Michael Covel eo trend following (ma autorizzazione scritta è facilmente e in genere concessi). Lo scopo di questo sito è quello di incoraggiare il libero scambio di idee attraverso investimenti, il rischio, l'economia, la psicologia, il comportamento umano, l'imprenditorialità e l'innovazione. Tutti i contenuti di questo sito sono basate sulle opinioni di Michael Covel, se non diversamente specificato. singoli articoli si basano sulle opinioni del rispettivo autore, che possono mantenere il copyright come indicato. 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Trend Followingtrade, le sue controllate, dipendenti e agenti non sollecitare o eseguire operazioni o dare consigli di investimento, e non sono registrati come broker o consulenti con qualsiasi agenzia federale o statale. Leggi la nostra piena responsabilità. Guarda film di Michael Covels ora. L'unico trend following documentaryCan il lavoro Turtle Trading System con Day Trading Turtle Trading System vs Als Trading System Il sistema di trading tartaruga mi affascina a molti livelli. In primo luogo ci sono due ragazzi (Richard Dennis e William Eckhardt) discutono sul fatto che possano plasmare inesperte persone ogni giorno in maestri commercianti. A quanto pare, Richard che stava sostenendo si poteva aveva ragione nella sua convinzione che gli operatori vincenti possono essere insegnate e non sono nati con una certa capacità di negoziazione innata. Non sto coprendo i dettagli del viaggio Tartarughe dalla cenere di classe in questo articolo, ma se volete saperne di più sui commercianti tartaruga si può visitare uno dei seguenti link: Lo scopo di questo articolo è quello di confrontare le regole di negoziazione del mio sistema giorno di negoziazione personali a quelle del sistema di negoziazione tartaruga come pubblicato da Curtis Faith uno delle tartarughe originali. Per visualizzare i dettagli delle regole di negoziazione tartaruga io sto paragonando il mio sistema per visitare il sito: bigpicture. typepadcommentsfilesturtlerules. pdf. Il mio corso in ipotesi è i due sistemi non sarà un punto sulla partita perché sono stati sviluppati in modo indipendente, ma voglio vedere quanto si sovrappongono, se ne esiste una. 1 Definire i mercati al commercio Le tartarughe erano molto prescrittivo in termini di cui i mercati hanno scambiato. Dal momento che l'intero sistema di trading tartaruga incentrato sull'utilizzo di grandi somme di denaro, il sistema di tartaruga di scambio ha funzionato meglio nei mercati a termine. The Turtles non si riguardava con azioni di trading, opzioni o altri veicoli dozzina commerciali presenti sul mercato nel corso del 1980. Per il mio sistema commerciale di giorno non commerciali opzioni, forex, o mercati a termine. I commercio esclusivamente le azioni statunitensi e solo quelli quotata al NYSE, AMEX e Nasdaq. Non commercio eventuali titoli quotati sul OTCBB. Quindi, in termini di definizione, che i mercati sono ammesse al commercio, ho intenzione di dire che c'è una corrispondenza 1-a-1 tra il sistema della tartaruga di trading e la mia metodologia di trading giorno, perché siamo entrambi selettivi sulle arene operiamo all'interno. Il vostro sistema commerciale di giorno consentono di scambiare tutti i tipi di strumenti e mercati 2 Posizionare il dimensionamento del tartarughe hanno un sistema con cui fattore di volatilità per determinare il numero di contratti che possono essere acquistati per il commercio. Il loro gioco finale è quello di non perdere mai più di 2 a qualsiasi commercio. Le tartarughe utilizzano uno sguardo indietro periodo di 20 giorni per la vera gamma media di una merce per determinare la sua volatilità, a quel punto saranno quindi dimensionare la loro posizione di conseguenza per ridurre al minimo il rischio. Nel mio sistema di trading giorno faccio conto per la volatilità confrontando la Average True Range rispetto al prezzo delle azioni. Per leggere il mio approccio si prega di visitare Come operare volatilità. Mentre faccio volatilità fattore nel mio trading, non ho uno sguardo indietro periodo definito per la gamma media vero e non ho un modo sistematico di posizione di dimensionamento. Se vedo il ATR è alto rispetto al prezzo del titolo mi prenderò una posizione più piccola di chiusura. Io però ho zone del ATR cui superamento non mi commercio. Se l'ATR è all'interno della mia zona verde mi metto 10 del mio margine disponibile nel commercio. E 'probabilmente una buona idea per me prendere il mio sistema al livello successivo avendo un approccio definito per la posizione dimensionamento, in quanto ci vuole solo essere sbagliato una volta quando si sono più leva per avere un serio problema. Per me, invece di modificare la mia taglia della posizione e prendendo tutte le impostazioni valide come le opportunità commerciali, ho imparato nel corso degli anni di quale intervallo di ATR non sono appropriati per me e hanno evitato questi traffici tutti insieme. L'altro elemento che ho in comune con le tartarughe relativi per posizionare il dimensionamento è il concetto di un prelievo massimo di 2 di mio valore account su un commercio. Proprio come le tartarughe, io liquidare la mia posizione la seconda questo è violato. Per la posizione dimensionamento, mentre ci sono un certo numero di somiglianze, devo dire che non avete un incontro con le tartarughe su questo. Avete presi in posizione di dimensionamento nel vostro sistema di trading 3 criteri di ingresso Il sistema di tartaruga di scambio aperto nuove posizioni in una pausa dei 20 giorni o 55 giorni highlow. Per il breve termine è stato utilizzato il periodo di 20 giorni e per la tendenza più grande è il periodo di 55 giorni. Questo approccio breakout è stato utilizzato sia per i traffici lunghi e brevi. Proprio come le tartarughe, il mio sistema commerciale di giorno richiede soltanto una voce quando si rompe di prezzo al di sopra o al di sotto del highlow della gamma mattina dopo una mossa forte. I commercio sul lasso di tempo di 5 minuti. ma non ho chiamato la gamma esatta gamma di breakout (cioè 20 bar, 55 bar). Tuttavia, spiega il mio sistema di trading giorno per il concetto di acquistare o vendere il breakout dal momento che il commercio solo stock volatile del mattino che si stanno muovendo in alto volume. In media questi stock sono compensatore non solo l'ultima trading range due giorni, ma probabilmente il campo per l'ultima settimana che è molto più di 20 o 55 bar. C'è una leggera differenza di come mi avvicino voci. Il Turtles sarà buysell la merce sulla rottura della gamma. Questo significa che se le lacune delle materie prime attraverso una di livello, le tartarughe stanno comprando sulla aperta. Se la merce sfonda il campo durante la metà del giorno le tartarughe stanno acquistando pure. Per il mio sistema di trading giorno ho due regole che seguo non importa cosa: non compro ciecamente il breakout alle 9:30 Se un titolo vele di sopra di un trading range. Devo vedere il magazzino pullback dall'alto mattina, costruire più causa e poi sovratensioni attraverso quella alta. Per me questo è il titolo di convalida continuerà nella direzione del trend primario, ea quel punto mi aprire una posizione. A differenza dei commercianti di tartaruga che può aprire una posizione in qualsiasi momento durante la giornata di negoziazione, apro solo nuove posizioni tra 09:50 e 10:10. Dal giorno di negoziazione è in un lasso di tempo molto più breve rispetto al sistema utilizzato dalle tartarughe, non ho abbastanza tempo per fare i miei soldi indietro se le cose vanno contro di me. Inoltre, devo dare scorte tempo sufficiente per l'esecuzione prima che la zona morta inizia alle 11. Se havent sentito mi rant già circa il commercio ora di pranzo si prega di consultare questo articolo - 9 motivi per cui ho Non scambiate durante il pranzo. Altro che il concetto di acquisto di sblocchi, i nostri sistemi non sono in allineamento. La disparità tra i trend di lungo periodo successivo e il giorno di negoziazione ha il meglio di noi quando si tratta di criteri di ingresso. 4 aggiunta di unità The Turtles aggiungerebbe a posizioni vincita come queste posizioni è andato in loro favore. Dimensionamento up è stato ammesso fino al numero massimo di contratti una tartaruga poteva trasportare in base al loro valore di conto. In linea di principio dimensionamento up ha senso, dal momento che si dovrebbe aggiungere a posizioni di vincita. Il mio sistema giorno di negoziazione non chiama per aumentare la dimensione delle posizioni vincere come il commercio progredisce. Nel giorno di negoziazione la finestra di opportunità è troppo breve e le scorte si accende una monetina dopo una falsa rottura. Il mio sistema commerciale di giorno le chiamate per me di chiudere la mia posizione dopo 1.62 profitto tuttavia, alcune delle mie posizioni non è mai abbastanza rendono al mio obiettivo di profitto. Dimensionamento se il commercio va a mio favore un po ', ma non tutta la strada sarebbe andare contro i miei principi di gestione del denaro giorno di negoziazione. Se inizio da aggiungere a una posizione vincente diciamo ogni quarto di punto si va a mio favore e lo stock inverte dopo il 1 di profitto, ora ho aumentato il mio profilo di rischio ad un livello insostenibile. L'aumento delle dimensioni del commercio è qualcosa di meglio lasciare per il commercio a lungo termine. Per una buona ragione, il mio sistema giorno di negoziazione e le tartarughe hanno nulla in comune quando si tratta di aggiungere unità per un commercio vincente. Hai provato aumentare le dimensioni di trading, quando il commercio di giorno, se le cose vanno la tua strada Che tipo di risultati avete raggiunto 5 fermate The Turtles ha avuto una perdita massima di arresto 2 del loro valore di account per qualsiasi commercio. Se una tartaruga è stata aggiunta unità alle loro dimensioni commercio, la tartaruga si muoverebbe loro fermata al fine di mantenere lo stesso livello di rischio come quando la tartaruga ha aperto la posizione. Come affermato in precedenza in questo articolo io rischio troppo solo un massimo di 2 di mio valore account su qualsiasi commercio. Im non andare a svuotare fermate troppo, la sua piuttosto semplice. Le tartarughe e io abbiamo un 100 corrispondenza tra i nostri sistemi. Se non si utilizza fermate nel vostro approccio commerciale, si sta chiedendo per essa. Mostrami un commerciante che è stato in attività per più di 5 anni, che pretende molto uso ferma buona fortuna con quello, essi non esistono. L'uscita è il componente più importante di un sistema commerciale. All'inizio della mia carriera commerciale non avrei mai prendere i soldi dal mercato. Quando avevo 25 ho fatto più di 100.000 opzioni dollari di negoziazione in poco più di 7 settimane. Ancora oggi mi ricordo che mia moglie seduta con me come abbiamo guardato il mio conto di trading. Si voltò verso di me e disse Sweetie questo è impressionante, quando hai intenzione di vendere. Per questo ho risposto, questo è il primo passo nel mio piano di trading. Il mio obiettivo è quello di fare un milione di dollari in 6 mesi. Dont si desidera si può tornare indietro nel tempo e schiaffo te inutile dire che le opzioni del commercio non è più e ho sempre prendere i soldi fuori dal mercato dopo ogni commercio vincente. Sto divagando il Turtles sarebbe chiudere le posizioni vincenti quando la sicurezza ha stabilito un nuovo 10 giorni highlow per il trading a breve termine e un nuovo 2o giorni highlow per lo scambio più lungo termine. Ciò ha richiesto l'tartarughe di restituire profitti significativi di 20 a 100 per consentire la sicurezza abbastanza spazio per respirare. Nel lungo periodo le tartarughe sono fondamentalmente oscillando per le recinzioni, al fine di compensare tutti i mestieri che ha provocato minore di medie dimensioni perdite. Ricorda con le tartarughe loro sistema era meno di essere a destra tutto il tempo e più vincere grandi quando la merce è andato pesantemente a loro favore. Permettetemi di essere chiaro, il mio sistema commerciale di giorno non mi permette di lasciare il mio correre i profitti di negoziazione. Sono persone giorno di negoziazione, le cose si muovono abbastanza veloce. Ho un obiettivo serie utile di 1,62 e il mio gioco finale è quello di colpire tale percentuale il numero di volte al mese per girare un profitto. Se il commercio va contro di me, prima mi ha colpito il mio obiettivo di profitto guardo uscire del commercio con un utile a volte 11:00-12:00. Ho letteralmente dico a me stesso, ho inserito la zona morta (11:00-02:00), quindi se io sono sul posizione di continuo a considerare il commercio una vittoria. Per le uscite, si può dire con sicurezza le tartarughe e io siamo in completo disaccordo. Io in gran parte che non siamo in allineamento perché mentre noi entrambi i sistemi sono centrati intorno sblocchi commerciali. giorno di negoziazione mi impone di prenotare i profitti rapidamente e su una base costante. A causa di trading ad alta frequenza di movimenti lineari sono molto rari da trovare intraday. In conclusione Inutile dire che ci sono più di solo alcune differenze tra il sistema di tartaruga di trading e il mio sistema giorno di negoziazione. Sono stato solo in grado di trovare sovrapposizioni chiare in due punti: la definizione dei mercati al commercio e si ferma. Come un commerciante la sua sempre buona per vedere come le misure di metodologia di trading contro altri operatori top del settore. E 'confortante sapere che, mentre i nostri sistemi si differenziano queste disparità sono in gran parte basati sul fatto che stiamo trading tempi diversi. Nel corso del tempo posso solo sognare di fare tanto quanto gli altri operatori della tartaruga di successo. Spero che mi hai trovato in corso e su me stesso confronto con le tartarughe non troppo presuntuoso. Se volete scoprire come si può definire il proprio sistema di trading, controllare il nostro simulatore di trading dove si possono praticare in un ambiente privo di rischi. Buona fortuna Trading.